Apa Prinsip Utama Investasi?

Apa Prinsip Utama Investasi?

Kanon investasi adalah keamanan, profitabilitas, likuiditas, diversifikasi dan peningkatan bisnis kehidupan.

  1. Keamanan:

Sekuritas di mana dana penanggung akan diinvestasikan tidak boleh sewaktu-waktu jatuh dalam nilai nominalnya; jika tidak, liabilitas akan lebih dari aset yang sesuai.

Tujuan utama investasi bukan untuk mendapatkan keuntungan maksimal tetapi untuk menjaga keamanan yang lengkap. Oleh karena itu, investasi spekulatif yang melibatkan kemungkinan untung besar atau rugi besar tidak cocok untuk dana asuransi jiwa.

Karena status perwalian, perusahaan asuransi harus menginvestasikan dana hanya pada saluran yang sehat. Keamanan jumlah pokok adalah pertimbangan yang lebih penting. Oleh karena itu, di India, peraturan investasi dibuat dimana perusahaan asuransi jiwa diharuskan menginvestasikan sekurang-kurangnya 50 persen dari dana yang dikuasainya pada Surat Utang Negara.

Pengamanan meliputi pengamanan jumlah pokok dan bunga, selanjutnya. Artinya pokok dan bunga tidak boleh turun, di bawah tingkat yang diharapkan setiap saat. Prinsip ini adalah kunci dari investasi.

  1. Profitabilitas :

Penanggung harus mendapatkan setidaknya tingkat bunga yang diasumsikan jika tidak, dia akan menderita kerugian. Oleh karena itu, investasi harus dilakukan dalam sekuritas yang menghasilkan pengembalian tertinggi sesuai dengan prinsip keamanan.

Penanggung dapat mengurangi premi masa depannya dengan mendapatkan bunga yang lebih tinggi dan dengan demikian akan dapat meningkatkan bisnisnya. Telah disadari bahwa prinsip keamanan dan profitabilitas berlawanan satu sama lain.

Sekuritas yang paling aman menghasilkan sedikit keuntungan dan sebaliknya juga benar. Oleh karena itu, departemen investasi harus menetapkan keseimbangan yang tepat antara keamanan dan keuntungan. Namun, ada sekuritas tertentu di mana prinsip keamanan dan profitabilitas dipatuhi sepenuhnya. Gilt-Edge-Securities, National-Defence Securities adalah beberapa contoh sekuritas tersebut.

Prinsip dan Praktek Asuransi:

Sebagian besar dana dapat diinvestasikan dalam sekuritas aman yang mungkin menghasilkan setidaknya tingkat bunga yang diasumsikan sementara porsi kecil lainnya dapat diinvestasikan dalam sekuritas menguntungkan yang menjamin, paling tidak keamanan jumlah pokok. Selain itu, dana fluktuasi investasi juga dapat dibuat untuk memenuhi kemungkinan kerugian karena fluktuasi imbal hasil.

Dalam profitabilitas tingkat pengembalian yang wajar dengan keteraturan dan stabilitas pendapatan sangat penting. Faktor kedua yang harus dipertimbangkan adalah tidak ada fluktuasi modal dan biaya investasi yang lebih rendah. Faktor ketiga yaitu perpajakan juga penting karena perpajakan yang tidak menguntungkan dapat mengurangi laba bersih perusahaan asuransi.

  1. Likuiditas :

Ini mewakili konvertibilitas investasi menjadi uang tunai tanpa kehilangan modal yang tidak semestinya. Prinsip ini penting karena kebutuhan uang segera untuk pembayaran klaim.

Namun, tidak ada peluang yang lebih tinggi untuk arus keluar maksimum setiap saat karena jatuh temponya, tidak seperti penarikan bank, mungkin tidak jatuh dalam waktu singkat. Klaim tersebut, umumnya, mengikuti tren yang ditetapkan pada pengalaman kedewasaan dan kematian.

Estimasi kasar dapat dibuat dari pembayaran klaim, nilai penyerahan, pinjaman polis dan biaya rutin. Dana harus diinvestasikan sesuai dengan kebutuhan perusahaan asuransi, yaitu. Investasi dilakukan sedemikian rupa sehingga jatuh tempo akan terjadi pada interval yang disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan kewajiban jatuh tempo.

Untuk memenuhi arus keluar dana harian, tidak penting untuk menyimpan jumlah maksimum dalam bentuk tunai atau sekuritas yang siap dikonversi karena arus masuk kas yang sangat besar diamati dalam bentuk pengembalian premi atas investasi dan penjualan sekuritas.

Untuk perusahaan asuransi yang mapan dan kuat secara finansial, likuiditas tidak terlalu penting. Selain itu, penanggung dapat memasukkan klausul penundaan pembayaran untuk jangka waktu tertentu.

Prinsip likuiditas bertentangan dengan prinsip profitabilitas karena uang tunai yang menganggur tidak akan menghasilkan apa-apa dan uang tunai yang diinvestasikan tidak akan memiliki likuiditas.

  1. Diversifikasi :

Diversifikasi investasi dapat berarti menyebarkan investasi melalui saluran yang berbeda. Penyebaran dapat terjadi dengan cara berikut.

(a) Diversifikasi berdasarkan distribusi geografis.

(b) Distribusi portofolio atas berbagai perusahaan ekonomi negara, perubahan politik dan waktu.

(c) Diversifikasi mungkin sesuai dengan jumlah investasi dalam sekuritas, jatuh tempo sekuritas dan jangka waktu sekuritas.

(d) Distribusi dana menurut industri, perusahaan dan sektor.

Diversifikasi memberikan keamanan maksimum dengan hasil tinggi dan likuiditas yang lebih baik asalkan diversifikasi dilakukan dengan mempertimbangkan semua faktor ini. Jangan menginvestasikan semua dana di satu tempat dalam suatu industri, dalam sekuritas dan untuk jangka waktu jatuh tempo.

Investasi harus tersebar pada rentang seluas mungkin untuk meminimalkan pertimbangan yang tidak menguntungkan dan untuk mendapatkan keuntungan yang menguntungkan. Di bawah diversifikasi, hukum rata-rata mengurangi kerugian seminimal mungkin.

  1. Peningkatan Bisnis Kehidupan :

Investasi juga harus dilakukan di sektor-sektor yang akan menguntungkan bisnis sebagai imbalannya. Secara alami, prinsip tujuan sosial membantu dalam meningkatkan bisnis. Misalnya, dana kehidupan, jika digunakan untuk membiayai skema perumahan, sanitasi, medis dan pendidikan, akan lebih bermanfaat untuk menurunkan angka kematian dan meningkatkan taraf hidup masyarakat.

Penurunan mortalitas dan peningkatan pendapatan menyebabkan lebih banyak bisnis ke asuransi karena mortalitas yang lebih rendah cenderung menurunkan tingkat premi yang meningkatkan bisnis. Pendapatan yang lebih tinggi mendorong orang untuk mendapatkan lebih banyak polis.

Prinsip-prinsip investasi seperti yang dikemukakan oleh Mr. AH Bailey:

Tuan AH Bailey adalah aktuaris dari London Assurance Corporation. Dia menyumbangkan sebuah makalah pada tahun 1862, yang diterbitkan dalam Journal of Institute of Actuaries, Vol. X. Prinsip-prinsip tersebut umumnya dikenal sebagai ‘Kanon Bailey’ yang tetap dapat diterapkan pada bisnis asuransi saat ini seperti pada tahun 1862.

Namun, cara penerapannya dapat diubah dengan perubahan kondisi. Prinsip-prinsip investasinya diringkas sebagai berikut:

(i) Bahwa pertimbangan pertama harus selalu keamanan modal.

(ii) Bahwa hafalan bunga tertinggi yang dapat dipraktikkan diperoleh, tetapi prinsip ini harus selalu lebih rendah dari yang sebelumnya, yaitu keamanan modal.

(iii) Bahwa sebagian kecil dari total dana (jumlah bervariasi sesuai dengan keadaan masing-masing kasus) harus disimpan dalam sekuritas yang siap dikonversi untuk pembayaran klaim saat ini.

(iv) Bahwa proporsi yang tersisa dan jauh lebih besar dapat diinvestasikan dengan aman dalam sekuritas yang tidak dapat segera dikonversi.

(v) Bahwa sedapat mungkin modal digunakan untuk membantu usaha asuransi jiwa.

Related Posts