Ada dua dasar untuk menghitung nilai penyerahan: –
- Pendekatan Akumulasi dan II. Pendekatan Hemat.
- Pendekatan Akumulasi :
Menurut pendekatan ini, nilai penyerahan adalah akumulasi kelebihan biaya dalam premi bersih, yang pada saat penyerahan polis tidak lagi diperlukan untuk membayar jumlah klaim, oleh karena itu, secara teoritis ia harus membayar semua cadangan yang terkumpul tetapi jika diperbolehkan, penanggung akan menyisakan sejumlah kecil untuk memenuhi kewajiban lainnya karena biaya yang sangat besar terlibat pada saat penyerahan.
Pendekatan akumulasi sangat ilmiah karena memperbolehkan nilai penyerahan untuk semua jenis polis, padahal dalam praktiknya nilai penyerahan dalam istilah polis dan polis wakaf murni tidak diperbolehkan karena di sana persoalan pembayaran bisa muncul atau tidak. Seandainya nilai penyerahan diperbolehkan pada polis ini, perusahaan asuransi mungkin akan mengalami kerugian ketika klaim tidak akan muncul pada polis tersebut.
Pendekatan akumulasi menganggap cadangan kebijakan sebagai dasar distribusi nilai penyerahan. Cadangan dihitung dalam hal ini pada premi bruto. Jadi biaya-biaya tersebut juga dipotong dari premi yang diterima.
Dengan demikian, cadangan akan sama dengan semua premi yang dibayarkan dan bunga yang diperoleh setelahnya dikurangi bagian dari klaim kematian dan atas semua biaya penanggung.
Nilai penyerahan bisa menjadi jumlah terbesar yang dapat dibayarkan oleh perusahaan asuransi tanpa mengalami kerugian. Jumlah cadangan penuh untuk polis tertentu tidak dapat diberikan sebagai nilai penyerahan karena ada biaya dan kerugian tertentu karena penyerahan polis. Dengan demikian,
Nilai Penyerahan = Biaya Penyerahan Cadangan Penuh
Biaya Penyerahan :
Biaya penyerahan adalah biaya dan kerugian yang terjadi karena penyerahan atau penyebab polis. Biaya penyerahan dibahas di bawah ini:
(i) Biaya Awal :
Di awal kontrak, biaya tertentu terlibat untuk memproses proposal, pembayaran komisi kepada agen dan petugas medis, korespondensi dan penerbitan polis. Biaya awal sangat tinggi sehingga premi tahun pertama tidak dapat memenuhi semua biaya. Biaya ini, sebenarnya, dapat diperoleh kembali setelah beberapa tahun melanjutkan polis.
Selain itu, biaya awal yang terlibat didistribusikan secara merata selama periode pembayaran premi. Jika polis kadaluwarsa atau diserahkan sebelum jatuh tempo, sebagian dari biaya awal tidak dibayar. Jadi, adalah hal yang dibenarkan untuk membebankan biaya awal yang belum dibayar dari cadangan polis yang diserahkan.
Jika hal itu tidak dilakukan, akan menjadi ketidakadilan yang besar bagi para pemegang polis yang tersisa yang bersedia melanjutkan polis tersebut. Nilai penyerahan lebih rendah di awal dan lebih tinggi di tahap selanjutnya karena biaya awal yang harus diganti di awal lebih banyak daripada di usia selanjutnya.
(ii) Seleksi Finansial yang Merugikan :
Selama periode depresi bisnis, penyerahan polis melemahkan posisi keuangan perusahaan asuransi karena pada saat itu sebagian besar pemegang polis akan terburu-buru untuk menyerahkan nilai dan dana perusahaan asuransi akan dikurangi seminimal mungkin. Dalam kasus seperti itu, pemegang polis tidak boleh menerima nilai penyerahan lebih dari nilai realisasi dana yang diinvestasikan.
Penanggung harus melikuidasi beberapa aset dengan harga tertekan. Tuntutan nilai penyerahan mengharuskan beberapa aset likuid dengan penanggung, yang berarti penanggung tidak dapat memperoleh jumlah yang cukup dari aset likuid tersebut.
(iii) Seleksi Kematian yang Merugikan :
Adalah fakta umum bahwa orang-orang dengan kesehatan yang sangat buruk tidak mungkin menyerahkan kebijakan mereka. Mereka akan mengemis, meminjam atau mencuri untuk menjaga perlindungan. Mereka yang menyerah berharap hidup lebih lama daripada mereka yang tidak menyerah.
Akibatnya pada setiap penyerahan, mortalitas rata-rata atau aktual cenderung meningkat lebih dari mortalitas yang diasumsikan. Dengan demikian, peningkatan kematian harus disesuaikan sementara nilai penyerahan diperbolehkan.
(iv) Kontribusi untuk Cadangan Kontinjensi :
Saat menghitung premi bruto, sejumlah kecil kontribusi untuk cadangan darurat dibebankan dari pemegang polis untuk memenuhi kenaikan klaim yang tiba-tiba dan tidak disengaja karena perang dan wabah penyakit. Jika polis pada awalnya diserahkan, kontribusi dibiarkan tidak terealisasi.
(v) Kontribusi terhadap Keuntungan :
Kebijakan tersebut diharapkan dapat memberikan kontribusi dana terhadap keuntungan. Jika kebijakan menyerah, harapan hilang. Jadi kontribusi ini juga harus diperlakukan sebagai biaya penyerahan sambil mengizinkan penyerahan polis.
(vi) Biaya Penyerahan :
Penanggung akan mengeluarkan sejumlah biaya dalam memproses penyerahan polis. Terkadang, biaya penyerahan seperti biaya lainnya, tersebar selama masa pembayaran premi. Pada penyerahan awal, biaya dibiarkan tidak terealisasi dan pengurangan dari cadangan diperbolehkan.
Biaya dan kerugian ini diestimasi oleh aktuaris. Dia mencoba untuk membiarkan nilai penyerahan maksimum menjaga semua faktor di atas.
- Pendekatan Hemat :
Penanggung bertanggung jawab atas pembayaran klaim kapan pun hal itu mungkin timbul; tetapi jika suatu polis diserahkan, penanggung dibebaskan dari kewajibannya untuk membayar jumlah yang dijamin. Dia berada dalam posisi untuk menyelamatkan sesuatu karena tidak dibayarnya klaim.
Jadi, jika penanggung dibebaskan dari tanggung jawab pembayaran klaim, ia dapat mengembalikan sejumlah uang kepada tertanggung. Tetapi di mana dia mungkin tidak diharuskan membayar klaim, dia tidak dibebaskan dari tanggung jawab dan tidak ada nilai penyerahan yang dapat diberikan kepada pemegang polis.
Misalnya, dalam polis Term Insurance dan Pure Endowment, perusahaan asuransi mungkin diwajibkan atau tidak diwajibkan untuk membayar klaim. Jadi penanggung tidak terikat untuk membayar jumlah penyerahan. Penanggung pasti setuju untuk membayar nilai penyerahan tunai kepada pemegang polis sebagai pengganti pembayaran uang pertanggungan pada saat jatuh tempo atau kematian.
Pendekatan penghematan lebih ilmiah karena mengungkap alasan pembayaran nilai penyerahan. Dengan demikian, ia melarang pembayaran nilai penyerahan pada polis berjangka dan sumbangan murni dan setuju untuk membayar jumlah penyerahan pada polis seumur hidup dan sumbangan.
Dalam metode ini, nilai penyerahan dibayarkan sebagai pengganti jumlah klaim. Di sini harus dipahami bahwa jumlah simpanan dalam klaim yang tidak dibayar hanya dapat dihitung setelah mempertimbangkan berbagai transaksi dari awal polis sampai dengan penyerahannya dan dari tanggal penyerahan sampai dengan jatuh tempo atau kematian.
Seandainya, alih-alih menyerahkan polis, asuransi berlanjut, penanggung akan menerima tingkat premi atas polis dan memperoleh bunga atas jumlah yang diinvestasikan dan akan menanggung biaya tertentu.
Dengan demikian, pada saat penyerahan polis, pihak penanggung tidak memperoleh penghasilan tertentu dan belum terjadi pengeluaran-pengeluaran di masa yang akan datang sehubungan dengan polis tersebut. Pendapatan atau pengeluaran akan berlanjut hingga masa polis.
Oleh karena itu, harapan hidup harus diketahui sambil menentukan penghematan biaya atau hilangnya pendapatan. Jadi, pada saat penyerahan polis, diharapkan polis akan berlanjut hingga jatuh tempo atau sampai akhir tabel mortalitas. Nilai penyerahan suatu polis dapat dihitung sebagai berikut:
Nilai Penebusan = (Jumlah pertanggungan + Nilai akumulasi biaya masa depan + Bonus sekutu pengembalian masa depan, jika polis berpartisipasi) – (Nilai akumulasi semua premi masa depan + biaya yang dikeluarkan dalam memproses nilai penyerahan).
Atas dasar rumus di atas, pada saat jatuh tempo atau meninggal dunia, dihitung nilai penyerahan; namun bukan berarti nilai penyerahan hanya dibayarkan pada saat itu saja.
Jumlah sementara, yang disebut tunjangan penyerahan minimum, dibayarkan pada saat penyerahan dan kemudian, pada saat jatuh tempo atau kematian, nilai penyerahan disesuaikan. Jumlah yang disesuaikan akan menjadi nilai penyerahan penuh dikurangi nilai akumulasi dari tunjangan penyerahan minimum.