Sahu, putra Sambhaji, yang telah menghabiskan delapan belas tahun di kamp Mughal, dibebaskan oleh Azam dengan harapan akan terjadi keretakan di kamp Maratha. Sahu diberikan hak untuk memungut sardeshmukhi dan chauth atas enam subas dari Deccan yaitu. Khandesh, Berar, Aurangabad, Bidar, Hyderabad dan Bijapur.
Tara Bai menentangnya dengan bantuan banyak sardar Maratha yang tidak suka raja mereka memerintah sebagai feodal Kaisar Delhi. Namun Sahu juga mampu merebut simpati kelompok pemimpin Maratha lainnya yang merasa bangga dengan kesyahidan ayahnya Sambhaji.
Mereka juga tidak menyukai Shivaji yang berpikiran lemah, putra Rajaram. Termasuk di antara mereka adalah Balaji Vishwanath, Sarsubah dari Poona dan Daulatabad yang memainkan peran penting dalam sejarah Maratha. Dengan bantuan para pemimpin tersebut, Sahu mengalahkan Tara Bai di Khed pada tahun 1707 dan mengambil alih tampuk pemerintahan dengan Satara sebagai ibu kotanya.
Tara Bai berlindung di Panhala. Putranya Shivaji yang dia tempatkan di atas takhta juga meninggal pada tahun 1712, dan pemerintahan diambil alih oleh Rajas Bai, istri kedua Rajaram. Sahu mengizinkannya untuk memerintah secara mandiri melalui perantaraan Balaji Vishwanath yang telah dia tunjuk sebagai Peshwa.
Balaji Vishwanath, seorang Brahman Chitpavan, diangkat dari posisi juru tulis di bawah Ramchandra Pant Amatya, seorang pemungut pendapatan Dhanaji Jadhav, ke jabatan tertinggi Peshwa pada tahun 1713. Jabatan ini menjadi turun-temurun dan dipegang oleh keturunannya hingga tahun 1818.
Pertengkaran internal Mughal memberi kesempatan kepada Maratha untuk meningkatkan kekuatan mereka. Syed Husain Ali yang telah mengambil alih sebagai gubernur menggantikan Nizam-ul-Malik mendekati Marathas untuk meminta bantuan. Mereka menyetujui proposalnya dengan syarat sebagai berikut. semua wilayah yang dipegang oleh Marathas pada masa Shivaji harus dikembalikan kepada mereka.
Wilayah yang mereka taklukkan di Berar, Karnataka, Gondwana dan Hyderabad akan dipertahankan oleh mereka. Marathas selanjutnya akan mengumpulkan chauth dan sardeshmukhi dari provinsi Mughal di selatan.
Di pihak mereka, Marathas setuju untuk memberi kaisar Mughal kontingen 15.000 kuda selain membayar upeti sebesar Rs. 10 lakh per tahun. Balaji Vishwanath bersama putranya Baji Rao berkunjung ke Delhi. Dia bisa mendapatkan persyaratan yang paling menguntungkan dari pembuat raja Husain Ali Khan yang sangat ingin memastikan bantuan Maratha dalam perebutan kekuasaan internal.
Menurut ketentuan perjanjian, Marathas diberi hak untuk memungut chauth dan sardeshmukhi serta hak otonomi. Yesu Bai, ibu dari Sahu, juga dibebaskan. Perjanjian ini dianggap sebagai “penanda dalam sejarah Maratha”. Sardesai menyebutnya “Magna Carta of the Maratha Dominions”.
Marathas menjadi mitra bersama dengan Mughal dalam pendapatan provinsi Kekaisaran. Balaji Vishwanath melihat kondisi Kekaisaran Mughal yang terhuyung-huyung dengan matanya sendiri dan dengan percaya diri berharap suatu hari dapat membangun kerajaan Maratha di atas reruntuhannya. Kunjungannya ke Delhi membawanya ke kontak dengan Rajput dengan siapa dia menjalin hubungan persahabatan.
Kebangkitan sistem jagir yang dimulai pada zaman Rajaram mencapai puncaknya pada masa Balaji Vishwanath ketika area terpisah ditugaskan ke sardar Maratha untuk pengumpulan chauth dan sardesmukhi. Ini menyebabkan terbentuknya negara-negara semi-independen pada zaman Peshwa terakhir.
Namun, dapat dikatakan pujiannya bahwa kebijakan ini menghentikan perseteruan internal di antara para pemimpin Maratha dan mengalihkan perhatian mereka ke usaha yang lebih bermanfaat untuk memperluas kerajaan mereka. Dia mendorong pertanian, mempromosikan perdagangan dan perdagangan, dan mencoba meningkatkan pendapatan negara bayinya dengan berbagai langkah bijaksana.