Jenis risiko apa yang dimaksud dengan risiko suku bunga?
Risiko suku bunga adalah potensi kerugian investasi yang diakibatkan oleh perubahan suku bunga. Jika suku bunga naik, misalnya, nilai obligasi atau investasi pendapatan tetap lainnya akan turun. Perubahan harga obligasi dengan adanya perubahan tingkat bunga dikenal sebagai durasinya.
Apa yang dimaksud dengan risiko suku bunga obligasi?
Risiko suku bunga adalah risiko bahwa perubahan suku bunga (di AS atau pasar dunia lainnya) dapat mengurangi (atau meningkatkan) nilai pasar obligasi yang Anda pegang. Risiko suku bunga—juga disebut sebagai risiko pasar—meningkat semakin lama Anda memegang obligasi. Bahkan, Anda mungkin harus menjual obligasi Anda kurang dari yang Anda bayarkan untuk itu.
Apa yang menyebabkan risiko suku bunga?
Faktor Risiko Suku Bunga 1) Harga obligasi dan imbal hasilnya berbanding terbalik. 4) Harga obligasi kupon rendah jauh lebih sensitif terhadap perubahan hasil pasar daripada harga obligasi kupon tinggi. 5) Harga obligasi atau instrumen utang jauh lebih sensitif jika obligasi tersebut memiliki imbal hasil hingga jatuh tempo yang lebih rendah.
Bagaimana Anda mengelola risiko suku bunga?
Menjual obligasi jangka panjang: Metode umum yang sering digunakan adalah menjual obligasi jangka panjang. Ini secara efektif membersihkan dana investasi untuk diinvestasikan kembali dalam obligasi dengan pengembalian yang lebih tinggi, sehingga memungkinkan investor untuk mengelola risiko suku bunga dengan lebih baik.
Apa dua komponen risiko suku bunga?
Dua komponen risiko suku bunga adalah risiko struktur jangka (alias opsi atau risiko repricing) dan risiko volatilitas.
Bagaimana seharusnya bank mengelola risiko suku bunga mereka?
Ada dua cara di mana bank dapat mengelola risiko suku bunga: (a) dengan mencocokkan jatuh tempo dan penetapan harga kembali aset dan kewajibannya dan (b) dengan terlibat dalam transaksi derivatif.
Mengapa risiko suku bunga penting bagi bank?
Risiko suku bunga adalah eksposur kondisi keuangan bank terhadap pergerakan suku bunga yang merugikan. Menerima risiko ini adalah bagian normal dari perbankan dan dapat menjadi sumber penting dari profitabilitas dan nilai pemegang saham.
Apa jenis risiko suku bunga yang dihadapi bank?
Sementara risiko suku bunga dapat muncul dari berbagai sumber, empat jenis utama risiko suku bunga umum terjadi pada neraca bank komunitas: Risiko Mismatch/Repricing: Risiko bahwa aset dan kewajiban berubah harga atau jatuh tempo pada waktu yang berbeda, menyebabkan margin antara pendapatan bunga dan bunga biaya untuk mempersempit.
Kategori aset terbesar dari sebagian besar bank adalah pinjaman, yang menghasilkan pendapatan bunga. Kategori aset penting yang digunakan untuk menjaga keamanan simpanan adalah cadangan (uang penyimpanan dan simpanan Federal Reserve). Aset bank adalah “properti” fisik dan finansial bank, yang dimiliki bank.
Apa itu sensitivitas suku bunga?
Sensitivitas tingkat bunga adalah ukuran seberapa besar harga aset pendapatan tetap akan berfluktuasi sebagai akibat dari perubahan lingkungan tingkat bunga. Sekuritas yang lebih sensitif memiliki fluktuasi harga yang lebih besar dibandingkan dengan yang kurang sensitif.
Apa itu aset sensitif suku bunga?
Aset peka bunga adalah produk keuangan yang fitur dan karakteristiknya atau harga pasar sekundernya rentan terhadap perubahan suku bunga. Hipotek yang dapat disesuaikan adalah contohnya. Bank dan nasabahnya sama-sama dipengaruhi oleh aset yang peka terhadap bunga.
Kapan bank sensitif terhadap aset?
Menggambarkan situasi di mana aset bank memiliki durasi yang lebih pendek atau memiliki waktu yang lebih pendek sampai repricing daripada kewajibannya. Situasi ini dapat membuat bank rentan terhadap penurunan suku bunga, karena penurunan pendapatan bunga akan mendahului penurunan biaya bunga atas kewajiban. Lihat celah.
Bagaimana Anda tahu jika bank sensitif terhadap aset?
Sebagai hasilnya, bank akan melihat peningkatan pendapatan bunga. Jika pendapatan bunga naik lebih cepat daripada biaya dana, itu berarti bank sensitif terhadap aset dan pendapatan akan meningkat dalam skenario itu.
Bagaimana cara mengurangi sensitivitas aset?
Beberapa aturan umum untuk membuat bank kurang sensitif terhadap aset atau lebih sensitif terhadap kewajiban adalah: Membuat beberapa aset kurang sensitif: Beli sekuritas dengan suku bunga tetap daripada menyimpan uang di Dana Fed yang dijual; Tambahkan pinjaman suku bunga tetap alih-alih mengambang; Tukar pinjaman suku bunga mengambang untuk tetap.
Apa yang terjadi pada keuntungan bank ketika kewajiban yang sensitif terhadap suku bunga lebih besar daripada aset yang sensitif terhadap suku bunga?
Kesenjangan negatif, atau rasio kurang dari satu, terjadi ketika kewajiban sensitif suku bunga bank melebihi aset sensitif suku bunganya. Kesenjangan positif berarti bahwa ketika suku bunga naik, keuntungan atau pendapatan bank kemungkinan akan naik.
Jenis risiko apa yang dihadapi perusahaan keuangan ketika suku bunga berubah?
Risiko kredit perusahaan, sebagian, ditentukan oleh rasio utang terhadap ekuitasnya. Ketika suku bunga naik, ekuitas turun karena perusahaan membayar lebih banyak bunga. Hal ini meningkatkan risiko kredit perusahaan secara keseluruhan, yang, pada gilirannya, menyebabkan pemberi pinjaman menaikkan suku bunga pinjaman baru.
Apa itu kesenjangan kedewasaan?
Kesenjangan jatuh tempo adalah perbedaan antara total nilai pasar dari aset yang peka terhadap suku bunga versus kewajiban yang peka terhadap suku bunga yang akan jatuh tempo atau dihargai kembali selama rentang tanggal tertentu di masa depan.
Apa itu ketidaksesuaian kedewasaan?
Ketidakcocokan maturitas adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan situasi ketika ada keterputusan antara aset jangka pendek perusahaan dan kewajiban jangka pendeknya—khususnya yang terakhir daripada yang pertama. Ketidaksesuaian jatuh tempo juga dapat terjadi ketika instrumen lindung nilai dan jatuh tempo aset yang mendasarinya tidak selaras.
Bagaimana perbedaan durasi bank ditentukan?
Kesenjangan durasi mengukur seberapa cocok waktu arus kas masuk (dari aset) dan arus kas keluar (dari kewajiban). Ketika durasi aset lebih besar dari durasi kewajiban, kesenjangan durasi positif.
Mengapa kesenjangan durasi nol tidak menghasilkan risiko suku bunga?
Kondisi zero-gap mengimunisasi institusi dari risiko suku bunga dengan memastikan bahwa perubahan suku bunga tidak akan mempengaruhi nilai keseluruhan kekayaan bersih perusahaan. Bank besar harus melindungi kekayaan bersih mereka saat ini, dan dana pensiun memiliki kewajiban pembayaran setelah beberapa tahun.
Apa yang dimaksud dengan kesenjangan penetapan harga yang positif?
Kamus Istilah Perbankan untuk: gap positif. kesenjangan positif. jatuh tempo atau repricing mismatch dalam aset dan kewajiban bank di mana ada lebih banyak aset jatuh tempo atau repricing dalam periode tertentu dari kewajiban. Bank dengan gap positif sensitif terhadap aset.
Bagaimana kesenjangan keuangan dihitung?
Perhitungan. Untuk menghitung rasio kesenjangannya, bisnis harus membagi nilai total aset peka bunganya dengan nilai total kewajiban peka bunganya. Setelah memiliki hasil bagi ini, bisnis dapat mewakilinya sebagai desimal atau sebagai persentase.
Apa saja masalah dengan metode analisis kesenjangan pendapatan?
Masalah dengan analisis kesenjangan pendapatan adalah bahwa, seperti yang telah kita lihat, manajer lembaga keuangan harus membuat perkiraan proporsi aset dan kewajiban yang dianggap memiliki tingkat bunga tetap yang mungkin sensitif terhadap tingkat. Dengan demikian perkiraan kesenjangan durasi mungkin juga tidak akurat.