Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas – Tabel Perbedaan mereka yang mendasar

Perbedaan mendasar

Pengembalian Ekuitas

Biaya Ekuitas

Definisi

Ini adalah ukuran untuk menentukan posisi keuangan.

Ini adalah pengembalian yang diperlukan untuk investasi oleh perusahaan atau pengembalian yang diperlukan untuk investasi ekuitas oleh individu.

Perhitungan

Laba Bersih/ Ekuitas Pemegang Saham

Dua Metode: Metode Kapitalisasi Dividen dan metode penetapan harga aset.

Pentingnya

Bermanfaat dalam menentukan berapa banyak laba yang dapat dihasilkan perusahaan dari investasi pemegang sahamnya.

Bermanfaat dalam menentukan nilai investasi ekuitas.

Menggunakan

Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Tingkat Pertumbuhan Dividen.

Digunakan untuk menentukan apakah investasi memenuhi persyaratan modal atau tidak.

Keterbatasan

Return to Equity yang lebih tinggi seringkali mengindikasikan adanya risiko.

Model kapitalisasi dividen hanya dapat digunakan jika perusahaan membayar dividen.

Baik istilah Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas termasuk Ekuitas yang merupakan satu-satunya kesamaan di antara mereka, dan kecuali ini, tidak ada kesamaan di antara keduanya.

Keduanya memiliki metode perhitungan dan kepentingan yang berbeda. Bersamaan dengan ini, mereka juga memiliki kegunaan dan batasan lain.

Pengembalian Ekuitas berbeda dengan Biaya Ekuitas:

Perbedaan antara Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas adalah Biaya Ekuitas adalah pengembalian yang dibutuhkan oleh perusahaan mana pun untuk berinvestasi atau pengembalian yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam ekuitas oleh siapa pun. Sebaliknya, laba atas ekuitas adalah ukuran yang digunakan untuk menentukan posisi keuangan suatu perusahaan.

Pengembalian Ekuitas adalah ukuran di mana posisi keuangan suatu perusahaan ditentukan; itu dapat dihitung untuk setiap perusahaan dengan satu persyaratan yaitu kedua hal yang diperlukan dalam formula harus dalam angka positif. Oleh karena itu dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang saham.

Dari sudut pandang perusahaan, pengembalian yang dibutuhkan untuk investasi atau proyek dan dari sudut pandang individu, pengembalian yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam saham ekuitas adalah biaya ekuitas. Dua metode digunakan untuk menghitungnya, metode kapitalisasi dan metode penetapan harga aset modal.

Tabel perbandingan:

Perbedaan mendasar

Pengembalian Ekuitas

Biaya Ekuitas

Definisi

Ini adalah ukuran untuk menentukan posisi keuangan.

Ini adalah pengembalian yang diperlukan untuk investasi oleh perusahaan atau pengembalian yang diperlukan untuk investasi ekuitas oleh individu.

Perhitungan

Laba Bersih/ Ekuitas Pemegang Saham

Dua Metode: Metode Kapitalisasi Dividen dan metode penetapan harga aset.

Pentingnya

Bermanfaat dalam menentukan berapa banyak laba yang dapat dihasilkan perusahaan dari investasi pemegang sahamnya.

Bermanfaat dalam menentukan nilai investasi ekuitas.

Menggunakan

Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Tingkat Pertumbuhan Dividen.

Digunakan untuk menentukan apakah investasi memenuhi persyaratan modal atau tidak.

Keterbatasan

Return to Equity yang lebih tinggi seringkali mengindikasikan adanya risiko.

Model kapitalisasi dividen hanya dapat digunakan jika perusahaan membayar dividen.

Pengertian Pengembalian Ekuitas?:

Return on Equity adalah suatu metode untuk menghitung posisi keuangan suatu perusahaan.

Ini digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan dengan pasar dan untuk memeriksa apakah uang yang diinvestasikan oleh pemegang saham dikelola dengan baik atau tidak.

Hal ini dapat dihitung untuk perusahaan mana pun, satu-satunya hal yang diperlukan adalah laba bersih dan ekuitas keduanya harus berupa angka positif.

Rumus untuk menghitung Return to equity adalah:

Laba Bersih/Ekuitas Pemegang Saham

Pengembalian Ekuitas dapat membantu memperkirakan pertumbuhan yang berkelanjutan dan tingkat pertumbuhan dividen.

  1. Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan: model yang berasal dari ROE digunakan untuk mengukur stok yang mungkin berisiko dan memperkirakan masa depan, yang penting untuk berada di depan kemampuannya.
  2. Tingkat Pertumbuhan Dividen: Rasio Pembayaran dikalikan dengan ROE untuk mengukur tingkat Pertumbuhan Dividen.

Meskipun ROE tinggi itu bagus, terkadang bisa menimbulkan beberapa risiko, seperti Laba Tidak Konsisten, Hutang Berlebih, dan Laba Bersih Negatif.

Pengertian Biaya Ekuitas?:

Biaya ekuitas, bagi perusahaan, adalah pengembalian yang diperlukan untuk berinvestasi dan dari sudut pandang individu, adalah pengembalian yang diperlukan untuk berinvestasi dalam ekuitas.

Penggunaan utama dan terpenting dari menghitung biaya ekuitas adalah menentukan apakah investasi tersebut memenuhi persyaratan modal atau tidak, yang sangat diperlukan untuk perusahaan mana pun.

Ada dua metode yang digunakan untuk menghitung biaya ekuitas:

  • Metode Kapitalisasi Dividen: DPS dibagi dengan CMV, lalu ditambahkan GRD.

DPS: Dividen per saham untuk tahun depan,

CMV: nilai pasar saham saat ini

GRD: tingkat pertumbuhan dividen

  • Metode penetapan harga aset modal: E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) – Rf]

E(Ri): Pengembalian yang diharapkan dari aset I

Rf: Tingkat pengembalian bebas risiko

βi: Beta aset I

E(Rm): Pengembalian pasar yang diharapkan

Satu-satunya batasan Biaya Ekuitas adalah jika dihitung dengan Metode Kapitalisasi Dividen, perusahaan harus membayar dividen.

Perbedaan Utama Antara Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas:

  1. Pengembalian Ekuitas adalah ukuran di mana perusahaan menentukan posisi keuangannya. Sebaliknya, secara sederhana, Biaya Ekuitas didefinisikan sebagai nilai pengembalian investasi ekuitas untuk individu dan nilai pengembalian yang diperlukan untuk investasi atau proyek untuk perusahaan.
  2. Pengembalian Ekuitas dapat dihitung dengan hanya membagi Laba Bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya sedangkan ada dua metode untuk menghitung Biaya Ekuitas; ini adalah Metode Kapitalisasi Dividen dan Metode Penetapan Harga Aset Modal.
  3. Pengembalian Ekuitas sangat penting untuk menentukan keuntungan yang dapat dihasilkan perusahaan dari investasi pemegang sahamnya. Sebaliknya, Biaya Ekuitas sangat penting untuk mengetahui nilai sebenarnya dari investasi ekuitas di ibukota.
  4. Return on Equity digunakan untuk mengukur tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Tingkat Pertumbuhan Dividen masing-masing menggunakan Model Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Mengalikan ROE dengan rasio pembayaran. Sebaliknya, Biaya Ekuitas digunakan untuk menentukan apakah investasi tersebut memenuhi persyaratan modal atau tidak.
  5. Batasan Return on Equity adalah semakin tinggi ROE dapat menyebabkan beberapa risiko, antara lain Inconsistent Profits, Excess Debts, dan Negative Net Income. Sebaliknya, satu-satunya batasan Biaya Ekuitas adalah metode perhitungannya dalam Metode Kapitalisasi Dividen.

Referensi:

  1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=258702
  2. https://www.jstor.org/stable/248475

Saya telah berusaha keras menulis posting blog ini untuk memberikan nilai kepada Anda. Ini akan sangat membantu saya, jika Anda mempertimbangkan untuk membagikannya di media sosial atau dengan teman/keluarga Anda. BERBAGI ADALAH ♥️

Related Posts