Penempatan Pribadi dan Penjatahan Preferensial – Tabel Perbedaan mereka yang mendasar

Perbedaan mendasar

Penempatan Pribadi

Alokasi Preferensi

Arti

Penawaran sekuritas oleh perusahaan kepada sekelompok investor tertentu

Penerbitan saham dan sekuritas perusahaan lainnya kepada seseorang dan terutama didasarkan pada preferensial.

Biaya Berlangganan Minimal

Memiliki biaya berlangganan minimum

Tidak memiliki biaya berlangganan minimum

Otorisasi Artikel

Tidak ada otorisasi dalam AOA-Article of Authorization

Membutuhkan Otorisasi di AOA

Rekening Bank Diperlukan

Mempertahankan rekening bank terpisah untuk menyimpan uang aplikasi

Tidak memiliki persyaratan untuk mempertahankan rekening bank yang berbeda

Laporan Penilaian Diperlukan

Membutuhkan laporan penilaian

Tidak diperlukan laporan penilaian

Periode Penjatahan

Memiliki jangka waktu penjatahan 60 hari terhitung sejak tanggal pembayaran uang permohonan

Memiliki jangka waktu 12 bulan sejak tanggal disahkannya resolusi khusus.

Perusahaan yang terdaftar memiliki jangka waktu 15 hari sejak disahkannya resolusi khusus.

Surat penawaran

Surat penawaran Penempatan Pribadi harus tersedia

Tidak memiliki Dokumentasi tersebut

Kisah Pemerintahan

Diatur oleh pasal 42 Undang-undang perusahaan, 2013

Hal ini diatur oleh undang-undang perusahaan tahun 2013, pasal 62(1)c

Dokumen Terlibat

Dokumen berbentuk PAS 4

TIDAK memiliki persyaratan untuk itu

Dokumen yang Diperlukan

Membutuhkan PAS 3, PAS 4 dan PAS 5

Hanya membutuhkan PAS 3

Pembayaran Pertimbangan

Pembayaran dilakukan dengan Cek, draf permintaan melalui saluran perbankan lain yang disetujui

Pembayaran tunai dapat diterbitkan atau pertimbangan lain selain uang tunai

Penempatan pribadi dan penjatahan preferensial adalah dua istilah yang paling banyak disandingkan. Kedua hal ini biasanya terjadi ketika perusahaan berupaya mengumpulkan dana tanpa menjadikannya sebagai isu publik melalui Penawaran Umum Perdana-IPO.

Penempatan pribadi memiliki dua jenis penempatan institusional yang memenuhi syarat dan penjatahan preferensial, Penjatahan preferensial terjadi ketika seseorang menerima sekuritas dari seseorang berdasarkan preferensi perusahaan. Penempatan institusi yang memenuhi syarat adalah cara yang digunakan untuk meningkatkan modal tanpa harus menyerahkan dokumen hukum apa pun kepada regulator pasar.

Penjatahan preferensial menawarkan sekuritas perusahaan berdasarkan basis preferensi kepada sekelompok investor terpilih melalui penerbitan saham baru.

Penempatan Pribadi berbeda dengan Penjatahan Preferensial:

Perbedaan antara Private Placement dan Preferential Allotment adalah Private Placement adalah penjualan saham perusahaan kepada investor swasta dan bukan kepada masyarakat umum. Penjatahan preferensial adalah proses penerbitan saham kepada orang-orang terpilih berdasarkan kriteria yang ditetapkan oleh perusahaan.

Keduanya membantu perusahaan untuk menghindari rute IPO untuk mengumpulkan uang.

Tabel perbandingan:

Perbedaan mendasar

Penempatan Pribadi

Alokasi Preferensi

Arti

Penawaran sekuritas oleh perusahaan kepada sekelompok investor tertentu

Penerbitan saham dan sekuritas perusahaan lainnya kepada seseorang dan terutama didasarkan pada preferensial.

Biaya Berlangganan Minimal

Memiliki biaya berlangganan minimum

Tidak memiliki biaya berlangganan minimum

Otorisasi Artikel

Tidak ada otorisasi dalam AOA-Article of Authorization

Membutuhkan Otorisasi di AOA

Rekening Bank Diperlukan

Mempertahankan rekening bank terpisah untuk menyimpan uang aplikasi

Tidak memiliki persyaratan untuk mempertahankan rekening bank yang berbeda

Laporan Penilaian Diperlukan

Membutuhkan laporan penilaian

Tidak diperlukan laporan penilaian

Periode Penjatahan

Memiliki jangka waktu penjatahan 60 hari terhitung sejak tanggal pembayaran uang permohonan

Memiliki jangka waktu 12 bulan sejak tanggal disahkannya resolusi khusus.

Perusahaan yang terdaftar memiliki jangka waktu 15 hari sejak disahkannya resolusi khusus.

Surat penawaran

Surat penawaran Penempatan Pribadi harus tersedia

Tidak memiliki Dokumentasi tersebut

Kisah Pemerintahan

Diatur oleh pasal 42 Undang-undang perusahaan, 2013

Hal ini diatur oleh undang-undang perusahaan tahun 2013, pasal 62(1)c

Dokumen Terlibat

Dokumen berbentuk PAS 4

TIDAK memiliki persyaratan untuk itu

Dokumen yang Diperlukan

Membutuhkan PAS 3, PAS 4 dan PAS 5

Hanya membutuhkan PAS 3

Pembayaran Pertimbangan

Pembayaran dilakukan dengan Cek, draf permintaan melalui saluran perbankan lain yang disetujui

Pembayaran tunai dapat diterbitkan atau pertimbangan lain selain uang tunai

Pengertian Penempatan Pribadi?:

Ini adalah penawaran sekuritas oleh perusahaan kepada sekelompok investor tertentu dengan tujuan meningkatkan keuangan. Ini terutama digunakan untuk menghindari proses IPO yang memakan waktu dan sangat mahal.

Hal ini memungkinkan penjualan sekuritas secara pribadi. Dalam satu tahun keuangan, penempatan pribadi dapat terdiri dari hingga 200 orang atau kurang, tanpa menyertakan pemain Institusi yang memenuhi syarat atau jaminan yang ditawarkan kepada karyawan perusahaan melalui ESOP.

Jika penerbitan saham private placement lebih dari jumlah yang telah ditentukan yaitu 200 orang, maka menjadi public issue sehingga perusahaan menjadi diatur sebagaimana mestinya. Penjatahan sekuritas harus dilakukan kepada investor dalam waktu 60 hari sejak tanggal penerimaan atau jika tidak, pengembalian uang dalam 15 hari harus dilakukan kepada investor.

Perusahaan yang gagal mengembalikan uang investor dengan 15 hari memiliki kewajiban membayar kembali seluruh jumlah uang dengan bunga 12% dari hari ke-60. Ada dua jenis penempatan pribadi, termasuk penempatan institusional yang memenuhi syarat dan penjatahan preferensial.

Pengertian Penjatahan Preferensi?:

Ini adalah pemberian saham atau penerbitan saham atau sekuritas perusahaan kepada orang tertentu berdasarkan preferensi. Agar penjatahan preferensial terjadi, peraturan harus dipatuhi.

  1. Anggaran dasar perusahaan harus disahkan.
  2. Sebuah resolusi khusus harus disetujui oleh pemerintah pusat untuk itu terjadi.
  3. Pembayaran penuh harus diberikan pada saat penerbitan sekuritas

Ini membantu dalam menghemat biaya yang terlibat dalam penerbitan sekuritas publik. Ini juga merupakan cara perusahaan yang lebih cepat untuk meningkatkan modal melalui penerbitan saham dalam jumlah besar.

Ini dapat digunakan sebagai cara untuk membantu perusahaan yang bermasalah melalui suntikan modal untuk mengeluarkan perusahaan dari situasi yang buruk.

Perbedaan Utama Antara Penempatan Pribadi dan Penjatahan Preferensial:

  1. Penempatan pribadi adalah undangan untuk menawarkan sekuritas kepada investor tertentu dengan menerbitkan sekuritas, untuk mengumpulkan dana sementara penjatahan preferensial adalah penerbitan saham kepada sekelompok orang dari perusahaan yang terdaftar dengan tujuan untuk mengumpulkan uang tunai.
  2. Uang aplikasi dapat diterima melalui cek, wesel, dan bentuk perbankan lainnya tetapi BUKAN TUNAI sementara dalam uang penjatahan preferensial dapat diterima dalam bentuk tunai atau barang.
  3. Penempatan pribadi harus disahkan oleh artikel otorisasi di perusahaan sementara dalam penjatahan preferensial tidak diperlukan artikel otorisasi semacam itu.
  4. Penempatan pribadi diatur oleh pasal 42 undang-undang perusahaan, 2013 sedangkan penjatahan preferensial diatur oleh pasal 62(1) undang-undang perusahaan, 2013
  5. Dokumen-dokumen yang diperlukan dalam private placement antara lain PAS 3-formulir pengembalian surat berharga penjatahan, PAS 4-Surat penawaran private placement, PAS 5-Catatan lengkap private placement yang harus dipelihara oleh perusahaan sedangkan penjatahan preferensial hanya ditandatangani oleh perusahaan PAS 3-pengembalian formulir penjatahan.
  6. Penjatahan preferensial memerlukan laporan penilaian sementara dalam penempatan pribadi tidak ada laporan penilaian yang diperlukan
  7. Penjatahan harus dilakukan dalam 60 hari sejak diterimanya uang permohonan sementara dalam penjatahan preferensial, penjatahan harus dilakukan dalam waktu 12 bulan sejak tanggal disahkannya resolusi khusus tetapi dalam kasus perusahaan terbuka, penjatahan harus dilakukan dalam waktu 15 hari berlalunya resolusi khusus.

Referensi:

  1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2795658
  2. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/0256090915590332
  3. https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/content/pdfs/194NT070618_A2.pdf

Saya telah berusaha keras menulis posting blog ini untuk memberikan nilai kepada Anda. Ini akan sangat membantu saya, jika Anda mempertimbangkan untuk membagikannya di media sosial atau dengan teman/keluarga Anda. BERBAGI ADALAH ♥️

Related Posts